Мультфильм, снятый по мотивам сказок Гауфа, повествует историю добродушного мальчика Якоба, который помог злой колдунье в личине старушки, а когда та предложила ему участвовать в ее коварных злодействах, он отказался. В отместку за отказ, колдунья наложила на Якоба заклятье, и тот превратился в карлика с горбом и большим носом.

Оказавшись на улице, главный герой понимает, что он очутился на 7 лет позже во времени. Вскоре он узнает, что его отец не пережил пропажу сына, а мать совсем измучена и убита горем напрочь отказывается признавать в карлике своего Якоба. Но настоящие приключения главного героя начинаются, когда он спасает гусыню, которая оказывается заколдованной принцессой - жертвой той самой колдуньи.

Пожалуй, один из первых русских мультфильмов с невероятным качеством прорисовки. Сию картину можно по праву назвать шедевром российской анимации, во многих аспектах не уступающим знаменитым диснеевским мультфильмам. Юмор, трагизм, романтика – все это заключено в сюжете, наложенном на сказки Гауфа и не оставит равнодушными сердца множества зрителей.